興證國際：首予和鉑醫(yī)藥-B“增持”評級 下一代I/O領(lǐng)域布局豐富
快訊
2025年09月19日 11:00 5
admin
興證國際發(fā)布研報稱，預(yù)計和鉑醫(yī)藥-B（02142）2025-2027年實現(xiàn)歸母凈利潤0.81/0.43/0.60億美元，同比增長2804.4%/-46.6%/39.7%，以2025年9月16日收盤價計算，對應(yīng)PE為22.8/42.6/30.5倍，首次覆蓋，給予“增持”評級。
興證國際主要觀點如下 ：
對外授權(quán)收入帶動業(yè)績大幅增長，與阿斯利康訂立全球戰(zhàn)略合作協(xié)議
公司2025年上半年實現(xiàn)收入1.01億美元（+327%）；實現(xiàn)歸母凈利潤0.73億美元（+5125%）。其中，分子許可費收入由2083萬美元增長至9371萬美元（+350%）。2025年3月，公司在阿斯利康訂立的合作協(xié)議中有資格獲得預(yù)付款及潛在短期里程碑付款及額外項目的選擇權(quán)行使費用1.75億美元、最多44億美元的額外開發(fā)和商業(yè)里程碑付款及分級特許權(quán)使用費。截至2025年中期業(yè)績公布日，公司年內(nèi)對外合作總金額已超60億美元。
HBM7020在自免疾病中潛力廣闊，已與大冢制藥達成授權(quán)合作
相關(guān)文章
